LG에너지솔루션 주가 전망과 투자 전략: 지금이 적기일까?

목차

1. 기업 개요
2. 최근 3년간 주가 현황
3. 대주주 등 회사의 지분 현황
4. 매출 요인 분석
5. 재무제표 요약
6. 주주환원을 위한 노력
7. 주가에 큰 영향을 주는 요인
8. 투자 아이디어
9. 향후 주가 변동 시나리오
10. 총평

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1. 기업 개요

LG에너지솔루션은 2020년 12월 LG화학의 전지사업부문이 물적분할되어 설립된 회사입니다. 리튬이온 2차전지를 주력으로 생산하며, 주요 제품으로는 전기차(EV)용 중대형 전지와 소형 전지, 에너지 저장 시스템(ESS)용 전지가 있습니다. 2022년 매출은 25.6조원으로 전년 대비 43% 증가했으며, 영업이익은 1.2조원으로 58% 증가했습니다​​. 최근에는 Toyota와의 장기공급계약 체결로 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 강화하고 있습니다​​.

 

2. 최근 3년간 주가 현황

LG에너지솔루션은 2021년 1월 27일 코스피에 상장했습니다. 상장 이후 주가는 2022년 1월 최고 612,000원을 기록했으나, 2023년 10월 기준 364,500원으로 하락했습니다. 최근 1년간 주가는 전반적으로 하락세를 보였으며, 이는 글로벌 경기 둔화와 전기차 시장의 성장 둔화 등이 주요 원인으로 작용했습니다​​.

3. 대주주 등 회사의 지분 현황

LG에너지솔루션의 주요 주주는 LG화학으로, 약 80.0%의 지분을 보유하고 있습니다. 외국인 투자자 지분율은 4.9%이며, 나머지는 소액 주주들이 보유하고 있습니다​​.

4. 매출 요인 분석

LG에너지솔루션의 매출은 주로 전기차용 중대형 전지에서 발생합니다. 2022년 기준으로 매출의 58%가 EV 배터리에서, 34%가 소형 배터리에서, 나머지 8%가 ESS에서 발생했습니다. 주요 고객사는 Tesla, GM, 현대자동차 등 글로벌 자동차 제조업체입니다​​.

5. 재무제표 요약

매출액, 영업이익, 순이익 분석

 

 

최근 3년간 매출액은 2020년 1.46조원에서 2022년 25.6조원으로 급증했습니다. 영업이익은 같은 기간 -475억원에서 1.2조원으로 증가했으며, 순이익도 -452억원에서 780억원으로 개선되었습니다​​.

재무 현황, 현금 흐름 분석

LG에너지솔루션의 자산 총계는 2023년 기준 45.4조원에서 2024년 57.5조원으로 증가할 것으로 예상됩니다. 부채비율은 2023년 86.4%에서 2024년 116.5%로 증가할 전망입니다. 영업 현금 흐름은 2023년 4.4조원에서 2024년 8.5조원으로 증가할 것으로 보입니다​​.

 

순이익 대비 PBR, PER 밴드, 주당 순이익

2024년 예상 주당 순이익(EPS)은 4,527원, 주가수익률(PER)은 80.5배, 주가순자산비율(PBR)은 4.0배입니다. 이는 주식의 현재 가치와 비교했을 때 상대적으로 높은 평가를 받고 있음을 나타냅니다​​.

6. 주주환원을 위한 노력

LG에너지솔루션은 배당금 지급보다는 주가 상승을 통한 주주가치 증대를 목표로 하고 있습니다. 2023년과 2024년에는 배당금을 지급하지 않을 계획이며, 대신 연구개발 및 생산 시설 확장에 적극 투자하고 있습니다​​.

7. 주가에 큰 영향을 주는 요인

주요 요인으로는 글로벌 전기차 시장의 성장세, 원자재 가격 변동, 주요 고객사의 생산 계획 등이 있습니다. 특히 GM과의 파트너십과 미국의 전기차 인센티브 정책은 주가에 큰 영향을 미치고 있습니다​​​​.

8. 투자 아이디어

LG에너지솔루션은 전기차 시장의 성장과 함께 중장기적으로 높은 성장을 기대할 수 있습니다. 특히, 북미 시장에서의 성장이 두드러질 것으로 예상되며, 다양한 고객사와의 파트너십을 통해 안정적인 매출 성장을 기대할 수 있습니다​​.

 

9. 향후 주가 변동 시나리오

2024년 하반기부터 북미 고객사 중심으로 배터리 셀 출하량이 증가할 전망입니다. 리튬 가격 안정화와 GM의 EV 모델 판매 확대로 인해 매출과 영업이익이 개선될 것으로 예상됩니다. 하지만, 원자재 가격 변동과 글로벌 경기 불확실성은 여전히 리스크 요인으로 작용할 수 있습니다​​.

10. 총평

LG에너지솔루션은 전기차 배터리 시장에서 강력한 위치를 차지하고 있으며, 중장기적인 성장 가능성이 매우 큽니다. 투자자들은 단기적인 변동성을 감수하면서도 장기적인 관점에서 접근하는 것이 바람직합니다. 주가 변동성에 대한 대비책을 마련하는 것이 중요합니다​​.

 

그외

- LG에너지솔루션 홈페이지 : https://www.lgensol.com/kr/index

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- LG에너지솔루션 최신 뉴스 : https://whal.eu/l/nYMlj6Yn

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