더블유게임즈 주식, 지금이 매수 적기인가?

목차

1. 기업개요
2. 최근 3년간 주가현황
3. 대주주 등 회사의 지분현황
4. 매출요인(제품 등) 분석
5. 재무제표 요약
6. 주주환원을 위한 노력
7. 주가에 영향을 주는 요인
8. 투자 아이디어
9. 향후 주가 변동 시나리오

더블유게임즈: 주식 투자에 대한 모든 것

1. 기업개요

더블유게임즈는 2014년 11월 19일 코스피에 상장된 기업으로, 주로 소셜 카지노 게임을 개발하고 운영합니다. 대표 게임으로는 "더블다운카지노"와 "더블유카지노"가 있으며, 최근에는 iGaming 시장에도 진출하며 다양한 게임 포트폴리오를 확대하고 있습니다. 본사는 서울에 위치하고 있습니다.

2. 최근 3년간 주가현황

더블유게임즈의 최근 3년간 주가는 꾸준한 성장을 보였습니다. 2021년 최고가는 71,981원이었으며, 2023년에는 32,773원의 최저가를 기록했습니다. 2024년 6월 현재 주가는 44,200원으로, 1년간의 주가 상승률은 24%에 달합니다​​​​.

3. 대주주 등 회사의 지분현황

더블유게임즈의 주요 주주는 김가람 외 6인으로, 44.54%의 지분을 보유하고 있습니다. 국민연금공단도 6.10%의 지분을 보유하고 있으며, 자사주는 7.75%입니다. 전체 발행주식수는 21,496천주이며, 외국인 지분율은 13.5%입니다​​​​.

4. 매출요인(제품 등) 분석

더블유게임즈의 주요 매출원은 소셜 카지노 게임입니다. "더블다운카지노"는 북미 시장에서 큰 인기를 끌고 있으며, "더블유카지노"는 아시아 시장에서 강세를 보이고 있습니다. 최근 인수한 SuprNation은 iGaming 분야에서 활동하며, 이를 통해 더블유게임즈는 새로운 성장 동력을 확보하고 있습니다​​.

5. 재무제표 요약

다음은 더블유게임즈의 5년치 주요 재무 지표입니다:

6. 주주환원을 위한 노력

더블유게임즈는 주주가치 제고를 위해 배당 정책을 강화하고 있습니다. 2023년에는 주당 1,000원의 배당을 결정하며, 이는 전년 대비 66% 증가한 수치입니다. 또한, EBITDA 기준의 특별 배당 정책을 도입하여 주주들에게 더 많은 이익을 환원하고자 합니다. 자사주 매입 및 소각도 적극적으로 추진하여 주가를 안정시키고 있습니다​​.

https://news.bizwatch.co.kr/article/mobile/2023/03/29/0006

7. 주가에 영향을 주는 요인

더블유게임즈의 주가는 다음과 같은 요인들에 의해 크게 영향을 받습니다:

1. 게임 출시 및 인수합병(M&A): 신규 게임 출시와 성공적인 M&A는 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칩니다. 예를 들어, SuprNation 인수는 매출 증가에 기여했습니다.
2. 소셜 카지노 시장 성장: 소셜 카지노 부문의 성장세는 더블유게임즈의 주요 매출원으로, 시장 성장률을 상회하는 성과를 보여줍니다.
3. 마케팅 비용 절감: 마케팅 비용 절감을 통해 수익성을 높이는 전략은 영업이익 증가로 이어집니다.
4. 주주 환원 정책: 배당금 증가 및 자사주 소각 등 주주 환원 정책은 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다​​​​.

8. 투자 아이디어

더블유게임즈에 투자해야 하는 이유는 다음과 같습니다:

1. 안정적인 매출원: 소셜 카지노 게임은 꾸준한 매출을 올리고 있으며, 북미와 아시아 시장에서의 강세를 보입니다.
2. 성장 가능성: iGaming 시장 진출과 신규 게임 출시, 인수합병 등을 통해 새로운 성장 동력을 확보하고 있습니다.
3. 효율적인 비용 관리: 마케팅 비용 절감과 효율적인 운영으로 영업이익률을 높이고 있습니다.
4. 주주 가치 제고: 주주 환원 정책을 통해 주주 가치를 높이고 있으며, 배당금 증가와 자사주 소각 등이 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다​​​​.

9. 향후 주가 변동 시나리오

더블유게임즈의 주가는 다음과 같은 시나리오에 따라 변동할 수 있습니다:

1. 긍정적 시나리오: 신규 게임의 성공적인 출시와 SuprNation의 매출 증가, iGaming 시장에서의 성과가 주가 상승을 이끌 것입니다. 이 경우 주가는 53,000원까지 상승할 가능성이 있습니다.
2. 중립적 시나리오: 소셜 카지노 부문의 안정적인 매출 유지와 마케팅 비용 절감이 지속되면서 주가는 현재 수준을 유지할 것입니다.
3. 부정적 시나리오: 경쟁 심화와 규제 변화, 신작 게임의 성과 부진이 주가 하락을 초래할 수 있습니다. 이 경우 주가는 30,000원대까지 하락할 가능성이 있습니다​​​​.

총평

더블유게임즈는 소셜 카지노 게임 시장에서의 강력한 입지와 꾸준한 성장을 통해 투자자들에게 매력적인 기업으로 자리매김하고 있습니다. 2014년 코스피 상장 이후, 더블유게임즈는 "더블다운카지노"와 "더블유카지노"와 같은 대표 게임들을 통해 안정적인 매출을 유지하고 있으며, 최근 인수한 SuprNation을 통해 iGaming 시장으로의 확장을 모색하고 있습니다.

더블유게임즈의 재무제표는 지난 5년간의 실적을 통해 견고한 성장을 보여주고 있습니다. 매출액과 영업이익 모두 꾸준한 증가세를 보였으며, 특히 2023년에는 영업이익이 전년 대비 16.0% 증가하는 등 긍정적인 성과를 기록했습니다. 또한, 부채비율의 감소와 안정적인 현금흐름은 재무 건전성을 높이고 있습니다.

더블유게임즈는 주주가치 제고를 위한 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 배당금의 지속적인 증가와 자사주 매입 및 소각을 통해 주주들에게 이익을 환원하고 있으며, EBITDA 기준의 특별 배당 정책 도입은 주주친화적인 경영 방침을 반영하고 있습니다.

주가에 영향을 미치는 주요 요인으로는 게임 출시 및 인수합병(M&A), 소셜 카지노 시장의 성장, 마케팅 비용 절감, 주주 환원 정책 등이 있으며, 이러한 요인들은 더블유게임즈의 주가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

향후 주가 변동 시나리오에 있어서도, 신규 게임의 성공적인 출시와 SuprNation의 매출 증가, iGaming 시장에서의 성과가 주가 상승을 견인할 가능성이 높습니다. 반면, 경쟁 심화와 규제 변화, 신작 게임의 성과 부진은 주가 하락의 리스크로 작용할 수 있습니다.

결론적으로, 더블유게임즈는 안정적인 매출원과 성장 가능성을 가진 기업으로서, 효율적인 비용 관리와 주주가치 제고를 위한 다양한 노력을 통해 투자자들에게 긍정적인 투자 기회를 제공하고 있습니다. 장기적인 관점에서 더블유게임즈에 대한 투자는 신중하게 고려할 만한 가치가 있습니다.